El interés compuesto es la razón por la que ahorrar poco pero durante muchos años puede acabar dando mucho dinero. También es la razón por la que una deuda que no pagas se hace cada vez más grande. En esta guía te explicamos, sin tecnicismos, qué es, cómo se calcula, cuánto pueden crecer 100 € al mes en 10, 20 o 30 años, qué le quitan las comisiones, la inflación y los impuestos, y dónde lo vas a encontrar en España. Al final tienes una calculadora para hacer tus propias cuentas.
Qué es el interés compuesto (y en qué se diferencia del simple)
Cuando ahorras o inviertes, tu dinero te da unos intereses o unas ganancias. La pregunta es qué pasa con esas ganancias:
- Interés simple: cada año cobras intereses solo sobre el dinero que pusiste al principio. Los intereses se apartan y no generan nada más.
- Interés compuesto: los intereses se suman al capital y, a partir de ahí, también generan intereses. Es decir, tus ganancias ganan dinero.
Un ejemplo con 10.000 € al 5 % anual, sin sacar nada:
| Años | Interés simple | Interés compuesto |
|---|---|---|
| 1 | 10.500 € | 10.500 € |
| 5 | 12.500 € | 12.763 € |
| 10 | 15.000 € | 16.289 € |
| 20 | 20.000 € | 26.533 € |
| 30 | 25.000 € | 43.219 € |
El primer año no hay diferencia. A los 10 años, el compuesto da unos 1.300 € más. A los 30 años, más de 18.000 € más, con el mismo dinero y el mismo tipo. Lo que más pesa es el tiempo.
La fórmula, explicada sin miedo
Para un dinero que dejas quieto, la cuenta es esta:
Capital final = capital inicial × (1 + interés)^años
El «^años» significa que multiplicas por (1 + interés) una vez por cada año. Con 1.000 € al 5 % durante 3 años:
- Año 1: 1.000 × 1,05 = 1.050 €
- Año 2: 1.050 × 1,05 = 1.102,50 €
- Año 3: 1.102,50 × 1,05 = 1.157,63 €
El segundo año ya no ganas 50 €, sino 52,50 €, porque también cobras por los 50 € del primer año. Esa es toda la magia.
Si además aportas dinero cada mes, la cuenta se complica, pero la idea es la misma: cada aportación empieza a crecer desde el mes en que la haces. Para eso está la calculadora de más abajo, que lo hace mes a mes.
Cada cuánto se suman los intereses
Los intereses pueden sumarse al capital cada año, cada trimestre o cada mes. Cuanto más a menudo, algo más ganas. Por eso, en las cuentas y los depósitos verás dos cifras: el TIN, que es el interés «pelado», y la TAE, que tiene en cuenta cada cuánto te pagan. Una cuenta al 3 % TIN que paga cada mes equivale a un 3,04 % TAE. Para comparar productos de ahorro, mira siempre la TAE.
Cuánto pueden crecer 100 € al mes
Este es el ejemplo que más ayuda a entenderlo. Una persona que aparta 100 € al mes, empezando desde cero, con una rentabilidad del 4 % anual (calculado mes a mes):
| Años | Lo que aportas | Lo que tendrías |
|---|---|---|
| 10 | 12.000 € | 14.725 € |
| 20 | 24.000 € | 36.677 € |
| 30 | 36.000 € | 69.405 € |
Fíjate en cómo cambia la proporción: a los 10 años los intereses son unos 2.700 €; a los 30 años, más de 33.000 €, casi tanto como lo que has puesto tú.
Y así cambia el resultado según la rentabilidad, con los mismos 100 € al mes:
| Rentabilidad anual | A 20 años (aportas 24.000 €) | A 30 años (aportas 36.000 €) |
|---|---|---|
| 0 % (en casa) | 24.000 € | 36.000 € |
| 2 % | 29.480 € | 49.273 € |
| 4 % | 36.677 € | 69.405 € |
| 7 % | 52.093 € | 121.997 € |
Con un 7 % durante 30 años, unos siete de cada diez euros del resultado los ponen los intereses. Pero ojo: estas cifras son ejemplos, no promesas. Una cuenta o un depósito te dan un interés conocido, pero bajo. Una inversión en bolsa puede rendir más a largo plazo, pero sube y baja, puede tener años muy malos y las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Si estás empezando con cantidades pequeñas, en nuestra guía para invertir con poco dinero tienes las opciones más sencillas.
Haz tus cuentas con la calculadora
Pon lo que ya tienes ahorrado, lo que puedes apartar cada mes, una rentabilidad anual prudente y los años. Si quieres, añade la comisión anual del producto y la inflación para ver cuánto valdría ese dinero en euros de hoy.
Calcula cuánto pueden crecer tus ahorros con el interés compuesto. Pon lo que tienes hoy, lo que puedes apartar cada mes, una rentabilidad anual prudente y los años. Si quieres, añade la comisión anual y la inflación para ver el resultado en euros de hoy.
Lo que aportas Lo que ponen los intereses
| Año | Aportado | Capital |
|---|
Orientativo. Cálculo con interés compuesto mensual (la rentabilidad anual se divide entre 12) y aportaciones al final de cada mes. La comisión se resta de la rentabilidad. No incluye impuestos: las ganancias tributan en la base del ahorro del IRPF (del 19 % al 30 % en 2026). Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras, y una inversión puede perder valor. No guardamos los datos que introduces: el cálculo se hace en tu navegador. Céntimo a Céntimo · octubre de 2026.
Un consejo: prueba con dos o tres rentabilidades distintas (por ejemplo, 2 %, 4 % y 6 %) para ver un abanico de resultados.
La regla del 72: cuánto tarda tu dinero en duplicarse
Un truco para hacer la cuenta de cabeza: divide 72 entre la rentabilidad anual y te sale, más o menos, cuántos años tarda tu dinero en duplicarse.
| Rentabilidad anual | Regla del 72 | Años reales |
|---|---|---|
| 2 % | 36 años | 35,0 años |
| 4 % | 18 años | 17,7 años |
| 6 % | 12 años | 11,9 años |
| 8 % | 9 años | 9,0 años |
| 12 % | 6 años | 6,1 años |
Es una aproximación, pero funciona muy bien entre el 2 % y el 10 %. Y sirve también al revés: con una inflación del 3 %, los precios se duplican en unos 24 años. Con una deuda al 20 %, lo que debes se duplica en menos de 4 años si no pagas nada.
Empezar pronto vale más que aportar mucho
Como el interés compuesto necesita tiempo, empezar antes compensa más que poner más dinero después. Compara dos casos con una rentabilidad del 6 % anual:
| Lo que aporta | Lo que tiene a los 65 años | |
|---|---|---|
| Ahorra 100 € al mes de los 25 a los 35 años y luego no aporta nada más | 12.000 € | 98.698 € |
| Empieza a los 35 y ahorra 100 € al mes hasta los 65 | 36.000 € | 100.452 € |
Quien empieza a los 25 pone la tercera parte del dinero y llega casi a lo mismo, porque sus primeros euros tienen 30 años más para crecer. Y si ahorra 100 € al mes de los 25 a los 65, llegaría a unos 199.000 €.
Si ya no tienes 25 años, no pasa nada: lo importante es empezar con lo que puedas y subir la aportación cuando te sea posible.
Eso sí, antes de invertir a largo plazo, ten un colchón: si un imprevisto te obliga a vender en mal momento, pierdes justo lo que el tiempo te iba a dar. Te explicamos cuánto apartar en nuestra guía del fondo de emergencia.
Lo que se come el interés compuesto: comisiones, inflación e impuestos
Las comisiones también son compuestas
Una comisión anual pequeña parece poca cosa, pero se cobra cada año sobre todo tu dinero, y además te quita lo que ese dinero habría ganado. Con 100 € al mes durante 30 años y una rentabilidad del 7 % antes de comisiones:
| Comisión anual | Lo que tendrías | Lo que pierdes por comisiones |
|---|---|---|
| 0 % | 121.997 € | 0 € |
| 0,2 % | 117.290 € | 4.707 € |
| 1,5 % | 91.361 € | 30.636 € |
| 2 % | 83.226 € | 38.771 € |
Un 1,5 % al año se lleva más de 30.000 €, casi lo mismo que todo lo que has aportado. Por eso, en productos a largo plazo como fondos y planes de pensiones, la comisión es una de las cosas que más importan. En España, la CNMV obliga a que los fondos publiquen sus gastos en el documento de datos fundamentales: pídelo y compáralo antes de contratar.
La inflación: rentabilidad nominal y rentabilidad real
La inflación es la subida de los precios. Si tu dinero crece un 3 % pero todo sube un 3 %, no eres más rico: puedes comprar lo mismo que antes. Por eso hay que distinguir:
- Rentabilidad nominal: lo que te dice el banco o el fondo (la TAE, por ejemplo).
- Rentabilidad real: lo que ganas después de descontar la inflación. Es la que de verdad mide si tu dinero gana poder de compra.
Según el INE, el IPC subió un 4,9 % en el último año hasta septiembre de 2026. Con una cuenta al 3 % TAE, después de la retención del 19 % te quedaría un 2,43 %, y descontando esa inflación tu dinero perdería alrededor de un 2,3 % de poder de compra en un año. Con 10.000 €, sería como perder unos 235 €.
Volviendo al ejemplo de 100 € al mes al 7 % durante 20 años (52.093 €): con una inflación media del 2 %, ese dinero compraría lo mismo que unos 35.057 € de hoy, aún bastante más de lo que aportas (24.000 €). Por eso la calculadora te da también el resultado en euros de hoy.
Los impuestos sobre las ganancias en 2026
Los intereses de cuentas y depósitos, los dividendos y las ganancias al vender fondos o acciones tributan en el IRPF dentro de la base del ahorro. La escala de 2026 (la misma que en 2025, desde que la Ley 7/2024 subió el último tramo al 30 %) es esta en el régimen común:
| Ganancias del año | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19 % |
| De 6.000 € a 50.000 € | 21 % |
| De 50.000 € a 200.000 € | 23 % |
| De 200.000 € a 300.000 € | 27 % |
| Más de 300.000 € | 30 % |
Los tipos son por tramos: si ganas 10.000 €, los primeros 6.000 € pagan el 19 % y los otros 4.000 €, el 21 %. En total, 1.980 €. El País Vasco y Navarra tienen escalas propias.
Dos detalles que ayudan al interés compuesto:
- En los fondos de inversión, solo pagas cuando vendes. Mientras tanto, todo sigue creciendo. Además, en España puedes traspasar de un fondo a otro sin pagar impuestos.
- En las cuentas y depósitos, el banco te retiene el 19 % cada vez que te paga intereses, así que ese dinero ya no sigue creciendo.
Un ejemplo: si vendes de golpe el fondo de 100 € al mes al 7 % durante 20 años, ganas unos 28.093 € y pagarías unos 5.779 € de IRPF. Te quedarían unos 46.300 € limpios.
Dónde funciona el interés compuesto en España
A tu favor
- Cuentas remuneradas. Te pagan intereses, normalmente cada mes, y el dinero sigue disponible. En octubre de 2026 las mejores ofertas rondan el 3 % TAE, aunque muchas son de bienvenida, solo durante unos meses o hasta un saldo máximo. Si dejas los intereses en la cuenta, se capitalizan. Te contamos qué mirar en nuestra guía de cuentas remuneradas.
- Depósitos a plazo fijo. El interés está garantizado durante el plazo. Ojo: en muchos depósitos los intereses se pagan aparte (a tu cuenta) y no se suman al depósito, así que el efecto compuesto solo existe si los vuelves a meter. Cuentas y depósitos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad.
- Fondos indexados. Replican un índice (por ejemplo, la bolsa mundial) con comisiones bajas. Los fondos «de acumulación» no reparten dividendos: los reinvierten, y así todo sigue componiendo. Es donde el interés compuesto puede dar más a largo plazo, pero con riesgo: puede haber años con pérdidas fuertes. Lo comparamos con otras opciones en dónde invertir en 2026.
- Planes de pensiones. Las aportaciones reducen tu base imponible del IRPF, con un límite general de 1.500 € al año en los planes individuales (hasta 8.500 € más si es la empresa quien aporta a un plan de empleo). El dinero crece sin pagar impuestos hasta el rescate, pero al rescatarlo tributa como rendimiento del trabajo, en la base general. Y muchos planes tienen comisiones altas: compáralas, porque se comen buena parte del efecto compuesto.
En tu contra: las deudas
El interés compuesto funciona igual cuando debes dinero: los intereses que no pagas se suman a la deuda y generan más intereses.
- Tarjetas revolving y pago aplazado. Con TAE que pueden superar el 20 %, la deuda crece muy deprisa. Si debes 3.000 € al 22 % TAE y pagas 60 € al mes, tardas unos 9 años en devolverlos y pagas unos 3.534 € de intereses: más de lo que gastaste. Te explicamos cómo salir de ellas en nuestra guía de tarjetas revolving.
- Deudas que no pagas. Con una deuda al 20 % sin pagar nada, 3.000 € se convierten en unos 7.465 € en cinco años.
Por eso, la regla práctica es sencilla: antes de invertir, paga las deudas caras. Devolver una tarjeta al 20 % es como conseguir un 20 % seguro, algo que ninguna inversión te garantiza.
Cómo aprovechar el interés compuesto, paso a paso
1. Ten primero un fondo de emergencia en una cuenta remunerada, para no tener que tocar tus inversiones.
2. Paga las deudas caras (revolving, pagos aplazados, descubiertos).
3. Automatiza una aportación mensual, aunque sea de 25 o 50 €, el día que cobras.
4. Busca comisiones bajas. Es lo único que controlas seguro.
5. Reinvierte las ganancias y no las saques «por si acaso».
6. Déjalo tiempo. Si vas a necesitar el dinero pronto, mejor una cuenta o un depósito.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre interés simple y compuesto?
En el simple, los intereses se calculan siempre sobre el dinero inicial. En el compuesto, los intereses se suman al capital y también generan intereses. Con 10.000 € al 5 % durante 30 años, el simple da 25.000 € y el compuesto, unos 43.219 €.
¿Cuánto tendré si ahorro 100 € al mes durante 20 años?
Depende de la rentabilidad. Aportarías 24.000 €. Al 2 % tendrías unos 29.480 €; al 4 %, unos 36.677 €, y al 7 %, unos 52.093 €, antes de impuestos. Son ejemplos: una inversión con más rentabilidad esperada también tiene más riesgo.
¿Qué es la regla del 72?
Un atajo para saber cuánto tarda en duplicarse tu dinero: 72 entre la rentabilidad anual. Al 6 %, unos 12 años; al 4 %, unos 18 años. Sirve también para la inflación y para las deudas.
¿Una cuenta remunerada tiene interés compuesto?
Sí, si los intereses se ingresan en la misma cuenta y los dejas ahí: el mes siguiente cobras intereses también sobre ellos. Por eso la TAE es algo mayor que el TIN cuando te pagan cada mes. Ten en cuenta que el banco retiene el 19 % de cada pago.
¿Cuánto me quita la inflación?
Depende de la inflación de cada año. Como referencia, con un 2 % al año, 52.093 € dentro de 20 años equivalen a unos 35.057 € de hoy. Si tu dinero rinde menos que la inflación, pierdes poder de compra aunque el saldo suba.
¿Tengo que pagar impuestos por los intereses?
Sí. Los intereses y las ganancias tributan en la base del ahorro: en 2026, del 19 % (hasta 6.000 €) al 30 % (más de 300.000 €). En los fondos solo pagas al vender, y puedes traspasar entre fondos sin tributar.
En resumen
- El interés compuesto hace que tus ganancias generen más ganancias. Es lento al principio y muy potente con los años.
- 100 € al mes durante 30 años son 36.000 € aportados: unos 69.405 € al 4 % y unos 121.997 € al 7 %, antes de impuestos. Son ejemplos, no promesas: las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
- Regla del 72: divide 72 entre la rentabilidad y sabrás en cuántos años se duplica tu dinero.
- Empezar pronto pesa más que aportar mucho: 10 años de ahorro empezando a los 25 dan casi lo mismo que 30 años empezando a los 35.
- Una comisión del 1,5 % puede costarte más de 30.000 € en 30 años. Busca productos baratos.
- Mira la rentabilidad real: con una inflación del 4,9 % (INE, septiembre de 2026), una cuenta al 3 % pierde poder de compra.
- Las ganancias tributan en la base del ahorro, del 19 % al 30 % en 2026.
- El interés compuesto también funciona en tu contra con las deudas: paga primero las caras.
Fuentes
- Banco de España: Portal del Cliente Bancario (TIN, TAE y productos de ahorro)
- CNMV: guías del inversor y documento de datos fundamentales de los fondos
- Agencia Tributaria: principales novedades de la Ley 7/2024 (escala del ahorro)
- Cuatrecasas: incremento del tipo del ahorro en el IRPF a partir de 2025
- Ley 35/2006 del IRPF (BOE)
- INE: Índice de Precios de Consumo, septiembre de 2026
- HelpMyCash: mejores cuentas remuneradas de 2026
- Fondo de Garantía de Depósitos
- VidaCaixa: límites de aportación a planes de pensiones
Información orientativa y divulgativa, no es asesoramiento financiero. Los ejemplos están calculados con interés compuesto mensual (la rentabilidad anual dividida entre 12) y aportaciones a final de mes, y no incluyen impuestos salvo que se indique. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
Última revisión: octubre de 2026.
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